Na een heus topseizoen, waarin met FC Bayern München zowel de Bundesliga, Champions League als de DFB Pokal werd gewonnen, besloot Heynckes om met pensioen te gaan. De oud-aanvaller van Borussia Mönchengladbach en Hannover 96 kon bij menig topclub uit Europa aan de slag, maar wees alle aanbiedingen af. Zelfs een astronomisch aanbod van Paris Saint-Germain kon Heynckes niet van zijn pensioen scheiden. Volgens Marca bood sjeik Nasser Al-Khelaifi hem 24 miljoen euro per jaar.
Heynckes was in beeld om de opvolger te worden van de naar Real Madrid vertrokken Carlo Ancelotti, die twaalf miljoen euro verdiende in Parijs. José Mourinho verdiende veertien miljoen euro bij Real Madrid. De Spaanse topclub had eveneens belangstelling voor de oud-international.

